世界金价接连四周下探,黄金ETF逆势吸金,加仓的机遇来了吗?

7月 21, 2022 环球TIME

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图片来历:上海黄金交易所<\/p>

国际金价在本年3月创下2070.42美元/盎司的高点之后一路跌落,到7月18日,纽约商品交易所黄金期货价格收于每盎司1707.10美元,国际金价持续走低,接连四周出现下探。<\/p>

金价走低,也影响了国内黄金消费,除了什物黄金之外,黄金ETF基金也备受追捧,资金净流入趋势显着。计算数据闪现,博时黄金ETF取得1.57亿份净申购,算计吸金约5.8亿元;易方达黄金ETF取得0.62亿份净申购,至11.22亿份,吸金规划也在2.2亿以上。此外,广发、前海开源旗下的黄金ETF也均取得资金净申购。<\/p>

对此,康楷数据科学首席经济学家杨敬昊对《华夏时报》记者表明:“因为美联储现在的方针不确定性及其较之以往更为摇摆不定的商场预期办理,黄金价格在中期或许要面对宽幅震动的行情格式,因而出资者应充沛留意商场的双向动摇危险,而黄金出资者更须留意持仓合约动摇率自身剧烈动摇的危险。”<\/p>

金价持续跌落<\/strong><\/p>

从全球经济根本面上看,现在美国通胀数据再创新高。据美国劳工部发布数据闪现,美国6月CPI同比9.1%,预期8.8%,前值8.6%。美国6月中心CPI同比5.9%,预期5.7%,前值6%。此次CPI环比添加1.3%,创2005年来最高纪录,同比添加9.1%,创1981年末以来最大涨幅。而且,因为动力本钱大幅攀升,6月美国生产者价格指数(PPI)同比添加11.3%,挨近历史最高水平。在除掉食物、动力和交易价格后,中心PPI同比添加6.4%,较5月份有所收窄;环比添加0.3%,低于商场遍及估计的0.5%。<\/p>

高通胀对经济的冲击日益闪现,腐蚀居民收入,拉低居民顾客决心,而且高通胀迫使美联储不得不采纳更为急进的紧缩方针,美元及美债利率上行形成流动性严重,信贷本钱添加,经济下行压力逐步添加。尽管各项数据闪现本钱压力持续存在,但出于对需求远景的忧虑,大宗商品价格开端回落。<\/p>

因而,国际金价在本年3月创下了2070.42美元/盎司的高点后,便一路跌落,国际金价持续走低。到7月18日,金价回落,并录得接连第五周跌落,其间现货黄金(Au:99.99%),国际商场平均价为1706.66美元/盎司,日内最高价为1706.89美元/盎司,最低价为1706.66美元/盎司,涨跌幅为-0.14%,涨跌额为-2.44美元/盎司;纽约商品交易所黄金期货价格收于每盎司1707.10美元,日内最高触及1722美元/盎司,最低触及1704.4美元/盎司,涨跌幅为0.04%,涨跌额为0.60美元/盎司。<\/p>

在国际金价影响下,国内金价也出现震动。上海黄金交易所现货黄金(Au:99.99%)从2020年8月7日收盘价445.99元/克,最高价449元/克,跌落到本年7月15日收盘价371.89元/克,最低价371.3元/克;7月18日,上海期货交易所SHFE期金收于每克374.98元,日内最高触及375.58元/克,最低触及371.80元/克,涨跌额为1.6元/克。<\/p>

黄金ETF迎来“申购潮”?<\/strong><\/p>

据国际黄金协会陈述,2022年上半年全球黄金ETF坚持强势。在金价走强、股市疲软、通胀预期敏捷上升及意料之外的地缘政治危机迸发的联合推进下,第一季度黄金ETF需求激增至273吨,第二季度则出现了部分回转:在首要央行加息和量化紧缩的布景下,全球黄金ETF持仓下降39吨。但上半年的净流入量仍维持在234吨(约合148亿美元)。到6月底,全球黄金ETF总持仓为3792吨(约合2,217亿美元),较年头添加6%。<\/p>

国内黄金ETF也紧随其后。计算闪现,博时黄金ETF取得1.57亿份净申购,算计吸金约5.8亿元;易方达黄金ETF取得0.62亿份净申购,至11.22亿份,吸金规划也在2.2亿以上。此外,广发、前海开源旗下的黄金ETF也均取得资金净申购。<\/p>

对此盘古智库高档研究员江瀚对本报记者表明:“国内黄金ETF比例出现大规划动摇,是因为当时整个黄金商场出现出剧烈动摇的态势。”<\/p>

一起,博时黄金ETF基金司理王祥对本报记者指出:“上星期美国6月CPI数据再次超预期,引发美联储加息节奏进一步加速的忧虑,并令黄金商场持续承压。国内出资者在商场跌落后出现逢低进场志愿。阅历了上上星期的强烈下挫之后,黄金商场上星期连续懦弱体现,尽管跌势有所趋缓,但全体脱节困局或仍需时日。近期黄金商场动摇率较前段时间显着扩大,出资者交投活泼导致比例改变较为显着。”<\/p>

王祥也表明:“回顾历史能够发现,博时黄金ETF的出资者这种‘高抛低吸’的操作行为并不是偶尔,在过往的数年里也曾多次出现。2021年以来,博时黄金ETF月度规划与金价的相关性乃至到达-0.82(数据来历WIND),出现了清晰的负相关性。”<\/p>

而据国际黄金协会陈述闪现,2022年下半年,全球出资者将面对较为杂乱的商场环境,需求驾御加息、高通胀和地缘政治等多重危险的应战。短期内金价或许会遭到实践利率、全球央行收紧货币方针节奏及其操控通胀水平作用等多要素影响。在此布景下,上述“高抛低吸”是否值得学习?<\/p>

对此,盘古智库高档研究员江瀚对本报记者表明:“关于当时的出资者来说,或许更多的仍是少动为好,尽或许的下降大规划、特别是满仓的持仓形式,先尽或许静待整个商场的改变谋定而后动,这或许才是比较好的出资战略。”<\/p>

一起,王祥表明:“短期内,因为美联储7月与9月的利率抉择仍大概率坚持高速加息,与实践利率联动严密的黄金财物仍或许持续陷于窘境。不过从中长时间的视点来看,加息自身添加了美国经济的运转本钱,且关于供应侧为主的通胀要素缓解有限。后续跟着美国经济边沿转弱的痕迹逐步显着,使得美国当时利差与经济所出现的相对优势趋向削弱,黄金财物将勃发新的生机,主张出资者持续坚持重视。”<\/p>

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳<\/p>