唱多迪王!券商一哥看高估值至1.4万亿,还有近40%涨幅空间

在总市值打破万亿元之后,“迪王”获券商“一哥”唱多。<\/b><\/p>

6月13日,中信证券发布研报称,比亚迪合理市值空间有望达1.4万亿元,对应A/H股目标价为481.1元/562.6港元,保持比亚迪(A+H股)“买入”评级,继续要点引荐。<\/p>

据Wind数据,6月10日,比亚迪总市值初次打破万亿元。到6月13日收盘,比亚迪A股报348.80元,间隔中信证券给出的481.1元的目标价有约38%的上涨空间。<\/p>


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来历:Wind<\/p>

中信证券唱多比亚迪<\/strong><\/p>

6月13日,中信证券发布题为《比亚迪(002594.SZ)/比亚迪股份(1211.HK):万亿新起点,高端化、全球化、智能化翻开生长空间》的研究陈述,称考虑公司未来高端化、全球化、智能化逐渐落地,比亚迪合理市值空间有望达1.4万亿元。<\/p>

中信证券在陈述中表明,高端化方面,比亚迪爆款新车型腾势D9、海豹发布,会集发力高端商场,50万元以上奢华品牌可期。全球化方面,现在公司电动车比较外资竞品已有明显优势,已具有出海条件。未来跟着公司高端、奢华车型矩阵逐渐完善,出海征途有望加快。智能化方面,比亚迪销量提高产业链话语权强化,短期与职业头部供货商协作,中长时间自研计划有望占主导地位。<\/p>

中信证券以为,上述“三化”逐渐落地翻开公司新生长空间。按分部估值法,参照可比公司均匀估值,别离给予2023年比亚迪造车、动力电池、控股比亚迪电子+半导9500、3300、1000亿元估值,加总得公司合理价值1.4万亿元,对应A/H股目标价481.1元/562.6港元,保持比亚迪(A+H股)“买入”评级,继续要点引荐。<\/p>

值得一提的是,就在一周前(6月6日),中信证券发布研报对2022年比亚迪的估值和股价进行了猜测。中信证券在该研报中以为,按分部估值法,参照可比公司均匀估值,别离给予2022年公司造车、动力电池、控股比亚迪电子、电动供应链6062、3194、658、874亿元估值,加总得公司合理价值10935亿元,对应A、H股目标价375.6元/462.9港元。<\/p>

海内外组织扎堆看好<\/strong><\/p>

记者整理发现,近期新能源轿车板块强势反弹,看多比亚迪的研报也逐渐增多。<\/p>

据Wind计算,仅6月以来,便有包含中信证券、国信证券、长江证券、兴业证券在内的券商组织发布20份针对比亚迪的公司研究陈述,给予的评级简直均为“买入”“增持”“引荐”等。<\/p>


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来历:Wind<\/p>

不只国内组织扎堆看好,外资组织也在唱多比亚迪。<\/p>

美银证券日前宣告陈述称,与比亚迪管理层举行了会议,比亚迪预期毛利率在本年首季往后会好转,预期外部出售将占本年电池出售的两成。美银证券保持对比亚迪H股买入评级及目标价375港元。<\/p>

在此之前,花旗银行将比亚迪的估值倍率对标特斯拉,以为比亚迪的销量会在2023年逾越特斯拉。在比亚迪一季报发布后,花旗银行将比亚迪H股的目标价进一步提高至587港元。<\/p>

股神巴菲特也是比亚迪的忠诚持有者。早在2008年,巴菲特便以每股8港元价格买入2.25亿股比亚迪H股。其时,芒格向巴菲特主张,伯克希尔一定要出资比亚迪。据媒体计算,巴菲特对比亚迪的出资回报率高达38倍,获利约687亿港元(折合人民币约590亿元)。<\/p>

回购提振决心<\/strong><\/p>

6月13日晚间,比亚迪发布公告称,公司当日出资约10.35亿元,回购A股股份约295.41万股,回购价格344.33元至358.58元。据Wind计算,到6月13日,比亚迪回购金额约为18.1亿元,现已挨近回购计划的总金额上限18.5亿元。<\/p>

据此前公告,比亚迪5月27日举行暂时股东大会经过计划,计划以自有资金18亿元至18.5亿元,经过会集竞价等方法回购公司股份,回购期限自暂时股东大会审议经过回购计划之日起不超越12个月。<\/p>

值得注意的是,6月8日晚间,当股价在回购价格上限上方运转3日后,比亚迪宣告将回购价格上限由300元/股上调至400元/股。<\/p>

长江证券发布研报称,比亚迪上调回购价,表现了对未来开展的决心,首要由于销量、订单和新车密布上市带来的超预期:交给量环比继续向上,无惧疫情压力;在手订单丰满;新车海豹、腾势D9以及唐EV三代的预售超预期。<\/p>

新能源赛道方兴未已<\/strong><\/p>

剖析人士称,组织纷繁看多比亚迪的背面,是对新能源赛道的垂青。<\/p>

中信证券6月13日发布的另一份研报称,5月,国内新能源轿车销量到达44.7万辆,环比增49.6%,同比增105.2%,出售大幅上升。5月国内疫情情况有所好转,供应才能和消费才能逐渐提高;海外方面,补助方针料加快落地,美国商场有望重回高生长,欧洲商场景气量有所修正。<\/p>

中信证券表明,长时间来看,全球新能源轿车步入高速生长阶段,当时时点继续主张掌握全球电动化供应链优质标的时机。<\/p>

在方正证券看来,上游资源碳酸锂、氢氧化锂等,中游三元正极,磷酸铁锂正极等锂电资料,5月产值环比均完成增加,而且6月份产值估计也将继续环比增加。跟着新能源车销量旺季到来,职业有望继续环比向上。<\/p>

修改:王寅<\/p>